Περιεχόμενο
- Οι μειωμένες πληρωμές είναι κανονικές
- Γιατί οι πληρωμές πληρωμών μειώνονται;
- Αναμείνετε την πτώση των δικαιωμάτων
- Άλλες μεταβλητές που αλλάζουν δικαιώματα
- Καλά εξάντληση και κλείσιμο
- Η χρήσιμη ζωή ενός πηγαδιού
- Η κόκκινη βασίλισσα της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου
- Πέρασμα Νέων Φρεατίων;
- Νέο αέριο από τις μελλοντικές τεχνολογίες;
Αυτό το γράφημα δείχνει πώς το μηνιαίο ποσοστό δικαιωμάτων και το ημερήσιο ποσοστό παραγωγής φυσικού αερίου ενός υποθετικού πετρελαίου φυσικού αερίου μπορεί να μειωθεί κατά τα πρώτα έξι χρόνια παραγωγής. Κατασκευάστηκε χρησιμοποιώντας ένα αρχικό ρυθμό παραγωγής 2 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών την ημέρα, τιμή φυσικού αερίου $ 4 / mcf και ποσοστό δικαιωμάτων ύψους 12,5%. Ο αριστερός άξονας δείχνει το ποσό του μηνιαίου ελέγχου δικαιωμάτων και ο οριζόντιος άξονας δείχνει τους μήνες παραγωγής. Ο δεξιός άξονας δείχνει τον ρυθμό παραγωγής σε εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα. Το πηγάδι ξεκινά με ένα γρήγορο ρυθμό παραγωγής και υψηλό έλεγχο δικαιωμάτων. Αυτά μειώνονται ραγδαία κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους και μέχρι το τέλος του πρώτου έτους μειώθηκαν κατά σχεδόν 70%. Ο ρυθμός παραγωγής μειώνεται σε κάθε επόμενο έτος και στο τέλος της εξαετίας η παραγωγή μειώνεται σε λίγο πάνω από 0,1 εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα και ο έλεγχος δικαιωμάτων μειώνεται στα περίπου 1750 δολάρια. Πρόκειται για πτώση σχεδόν 94%! Τελικά, το πηγάδι θα αποδώσει τόσο λίγο αέριο που θα είναι ασύμφορο να λειτουργήσει και θα εγκαταλειφθεί. Αυτή η καμπύλη είναι ένα υποθετικό παράδειγμα και το πηγάδι θα μπορούσε να κάνει καλύτερα ή χειρότερα. Φανταστείτε τι θα συνέβαινε αν η τιμή του φυσικού αερίου μειωθεί πάλι στα $ 2 / mcf; Οι μειωμένοι συντελεστές ποικίλλουν από πολύ καλά μέχρι και τα ποσοστά παραγωγής. Το πηγάδι σας μπορεί να είναι καλύτερο ή χειρότερο από αυτό το παράδειγμα.
Η τιμή του φυσικού αερίου σε πηγάδι μπορεί να αλλάξει γρήγορα με την πάροδο του χρόνου. Τα τελευταία χρόνια η μηνιαία μέση τιμή ήταν τόσο υψηλή όσο $ 11 και χαμηλότερη από $ 3. Δεδομένα από την Υπηρεσία Πληροφοριών για την Ενέργεια.
Οι μειωμένες πληρωμές είναι κανονικές
Πολλοί ιδιοκτήτες ακινήτων που υπέγραψαν μίσθωση σε ένα από τα έργα του φυσικού αερίου σχιστόλιθου όπως οι Marcellus, Barnett, Haynesville, Fayetteville, Bakken, Utica και Eagle Ford λαμβάνουν τώρα μηνιαίες ή τριμηνιαίες πληρωμές δικαιωμάτων. Πολλοί από αυτούς τους ανθρώπους ήταν ευχάριστα έκπληκτοι με το μέγεθος του πρώτου ελέγχου των δικαιωμάτων τους - αλλά μετά σοκαρισμένοι για να δουν το μέγεθος των επακόλουθων ελέγχων να πέφτουν γρήγορα.
Δεν υπήρχε τίποτα κακό με το πηγάδι τους. Οι απότομες μειώσεις είναι φυσιολογικές.
Αριθμομηχανή: Εκτιμήστε τις πληρωμές δικαιωμάτων σας!
Γιατί οι πληρωμές πληρωμών μειώνονται;
Οι μειώσεις πληρωμών οφείλονται στο γεγονός ότι η ποσότητα του φυσικού αερίου που παράγεται από σχεδόν κάθε συνεχώς παραγόμενο φρεάτιο σχιστολιθικού αερίου μειώνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου. Όταν ένα νέο πηγάδι τρυπιέται διεισδύει μια βράχος μονάδα με άφθονο αέριο, μερικές φορές υπό πίεση. Αυτά τα νέα πηγάδια μπορούν να αποδώσουν με πολύ υψηλό ρυθμό, αλλά με την πάροδο του χρόνου - καθώς το αέριο διαφεύγει από το πηγάδι - η πίεση στο σχηματισμό μειώνεται. Το αποτέλεσμα είναι ένα πηγάδι με χαμηλότερο ρυθμό απόδοσης. Η γραφική παράσταση στην κορυφή αυτής της σελίδας δείχνει την μείωση της παραγωγής και των δικαιωμάτων εκμετάλλευσης για ένα υποθετικό πηγάδι κατά τα πρώτα έξι χρόνια παραγωγής του.
Παρατηρήστε πώς η πτώση είναι πολύ γρήγορη κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους και στη συνέχεια ακολουθείται από βραδύτερες αλλά συνεχείς μειώσεις. Το καλά που παρουσιάζεται σε αυτό το γράφημα είχε αρχική απόδοση περίπου 2,0 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών την ημέρα, αλλά δώδεκα μήνες αργότερα η απόδοση είχε πέσει σχεδόν 70% - σε περίπου 0,65 εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα.
Το αποτέλεσμα ήταν μια τεράστια πτώση εισοδήματος για τον ιδιοκτήτη της ιδιοκτησίας και την εταιρεία που διάτρησε καλά!
Αναμείνετε την πτώση των δικαιωμάτων
Η παραγωγή αρνείται αυτό το σοβαρό είναι συνηθισμένο στα μη συμβατικά πηγάδια φυσικού αερίου που τρυπιούνται στο σχιστόλιθο. Εάν έχετε ένα νέο πηγάδι ή έχετε μισθώσει πρόσφατα την ιδιοκτησία σας, ίσως είναι καλή ιδέα να είστε πολύ συντηρητικοί με τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες σας για δικαιώματα.
Το εισόδημά σας από αυτό το πηγάδι θα πέσει γρήγορα γρήγορα και τελικά θα μειωθεί στο μηδέν.
Ορισμένα πηγάδια δεν παρουσιάζουν την ίδια απότομη πτώση με αυτό το παράδειγμα. Άλλα πηγάδια μειώνονται πιο γρήγορα. Οι πληροφορίες από την ανωτέρω καμπύλη παρακμής συνοψίζονται στον Πίνακα 1 αυτής της σελίδας.
Εκσκαφέας στο λυκόφως. Μετά την ολοκλήρωση της γεώτρησης, ορισμένοι χειριστές πνίγουν τη ροή του φυσικού αερίου από το φρεάτιο για καλύτερη διαχείριση της παροχής αερίου στις δεσμεύσεις τους στον αγωγό και ενδεχομένως αυξάνουν τη συνολική απόδοση του φυσικού αερίου από το πηγάδι. Εικόνα © iStockphoto, dgeffs.
Άλλες μεταβλητές που αλλάζουν δικαιώματα
Άλλες μεταβλητές μπορούν να προκαλέσουν αλλαγή στο ποσό των δικαιωμάτων που καταβάλλονται σε πηγάδι. Η τιμή του φυσικού αερίου έχει κάνει wild swing τα τελευταία χρόνια, κινούνται από ένα υψηλό μηνιαίο μέσο όρο των 11,00 δολάρια κάτω σε ένα χαμηλό που προσεγγίζει τα $ 2,00 (δείτε το γράφημα σε αυτή τη σελίδα). Οι αλλαγές στην τιμή του φυσικού αερίου θα τροποποιήσουν σημαντικά τις πληρωμές δικαιωμάτων.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν επί του παρόντος μια γκάμα φυσικού αερίου ως αποτέλεσμα των νέων τεχνολογιών που εξάγουν το αέριο από σχιστόλιθο. Αυτή η αφθονία του φυσικού αερίου έχει διατηρήσει τις τιμές χαμηλές και έχει μερικές εταιρείες πρόθυμες να επενδύσουν δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή εγκαταστάσεων εξαγωγής υγροποιημένου φυσικού αερίου που θα επιτρέψουν στο φυσικό αέριο των ΗΠΑ να μεταφερθεί σε ασιατικές και ευρωπαϊκές αγορές όπου οι τιμές είναι υψηλότερες.
Καθώς όλο και περισσότερα πηγάδια διοχετεύονται, το μόνο που μπορεί να εξαλείψει την καθοδική πίεση στις τιμές του φυσικού αερίου είναι μια τεράστια αύξηση στη χρήση φυσικού αερίου ή εξαγωγής. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει εγκρίνει ορισμένους τερματικούς σταθμούς εξαγωγής φυσικού αερίου. Το φυσικό αέριο έχει σήμερα ένα πλεονέκτημα κόστους έναντι των καυσίμων που προέρχονται από πετρέλαιο στα οχήματα. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας αρχίζουν να μετατρέπουν σταθμούς ηλεκτροπαραγωγής από πετρέλαιο και άνθρακα σε φυσικό αέριο. Αυτές οι νέες χρήσεις φυσικού αερίου συμβαίνουν αλλά δεν εξαπλώνονται γρήγορα.
Καλά εξάντληση και κλείσιμο
Τελικά η απόδοση ενός πηγαδιού θα μειωθεί τόσο πολύ ώστε τα έσοδα από το φυσικό αέριο να είναι λιγότερα από τα έξοδα που απαιτούνται για τη διατήρηση του φρέατος. Σε αυτό το σημείο το πηγάδι θα κλείσει. Μερικές φορές τα εξαντλημένα πηγάδια σφραγίζονται και άλλες φορές μετατρέπονται στον ιδιοκτήτη της ιδιοκτησίας, ο οποίος μπορεί να χρησιμοποιήσει τη μικρή ποσότητα αερίου που εξακολουθεί να ρέει.
Η χρήσιμη ζωή ενός πηγαδιού
Οι οριζόντιες γεωτρήσεις και η υδραυλική ρωγμή έχουν χρησιμοποιηθεί για την παραγωγή φυσικού αερίου από σχιστόλιθο για λιγότερο από μια δεκαετία στις περισσότερες περιοχές των Ηνωμένων Πολιτειών. Ωστόσο, ορισμένες γενικές δηλώσεις μπορούν να γίνουν σχετικά με την παραγωγική ζωή ενός τυπικού πηγαδιού. Όπως περιγράφηκε παραπάνω, αυτά τα φρεάτια θα αποδώσουν με γρήγορο ρυθμό αμέσως μετά τη διάτρηση και η απόδοση θα μειωθεί ραγδαία κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους και στη συνέχεια αργότερα με την πάροδο του χρόνου.
Η απόδοση κατά τη διάρκεια του πρώτου μήνα μετά την ολοκλήρωση θα αποκαλύψει πόσο πολύτιμο θα είναι το πηγάδι. Τα φρεάτια χαμηλότερης απόδοσης παράγουν ένα έως δύο εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα. Πολλά πηγάδια αποδίδουν μεταξύ τριών και πέντε εκατομμυρίων κυβικών ποδιών ημερησίως, αλλά γιγάντια πηγάδια θα μπορούσαν να παράγουν μέχρι και είκοσι εκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα. Όσο περισσότερο αποδίδουν οι πηγές στον πρώτο μήνα, τόσο πιο πολύτιμη θα είναι γενικά με την πάροδο του χρόνου.
Το τυπικό πηγάδι μπορεί να αποδώσει μέχρι και το ήμισυ του αερίου του κατά τα πρώτα πέντε χρόνια παραγωγής. Οι Wells θα συνεχίσουν να παράγουν για συνολικά είκοσι έως τριάντα χρόνια, αλλά σε χαμηλότερα και χαμηλότερα ποσοστά παραγωγής. Απαιτείται προσοχή όσον αφορά την προσδοκία παραγωγής και δικαιωμάτων καθώς δεν υπάρχει διαθέσιμη μακροχρόνια εμπειρία από σχηματισμούς σχιστολιθικών δομών στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η κόκκινη βασίλισσα της βιομηχανίας πετρελαίου και φυσικού αερίου
Οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου που εκτελούν μερικές από τις πρώτες πηγές σε μια νέα περιοχή φυσικού αερίου συνήθως δεν έχουν τρόπο να παραδώσουν το φυσικό τους αέριο στην αγορά. Για να λάβουν την παράδοση πρέπει να συνάψουν συμβάσεις με μια εταιρεία αγωγών φυσικού αερίου. Η εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου υπόσχεται να παρέχει μια συγκεκριμένη ποσότητα αερίου ανά ημέρα και η εταιρεία αγωγών υπόσχεται ικανότητα μεταφοράς.
Φανταστείτε ότι μια εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου τρυπάνει πενήντα πηγάδια κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους τους σε ένα νέο παιχνίδι σχιστόλιθου. Συνάπτουν σύμβαση με μια εταιρεία αγωγών που θα μεταφέρει αυτό το φυσικό αέριο στην αγορά. Ένα χρόνο μετά την εκτίναξη αυτών των πηγαδιών, ο ρυθμός παραγωγής τους μειώθηκε κατά 60 έως 80%. Έτσι, για να καλύψει το ποσό του αερίου που υποσχέθηκε στον αγωγό, η εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου πρέπει να τρυπήσει τουλάχιστον 30 με 40 νέα πηγάδια για να αντισταθμίσει τη μείωση της παραγωγής. Στο τέλος του δεύτερου έτους, η εταιρεία σημείωσε πτώση της παραγωγής για πρώτη φορά σε όλα τα νέα της πηγάδια και η δεύτερη πτώση της παραγωγής πέφτει σε όλα τα πηγάδια που διαρρήχθηκαν κατά το πρώτο έτος. Αυτό αναγκάζει την εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου να τρυπάνι, τρυπάνι, τρυπάνι για να συμβαδίσει με την υπόσχεσή της στον αγωγό.
Πολλοί άνθρωποι στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου αποκαλούν αυτό το "Red Queen Effect". Ονομάζεται μετά από έναν χαρακτήρα στο Lewis Carrolls Μέσω του γυαλιού μυθιστόρημα. Η Κόκκινη Βασίλισσα διαλέγει την Αλίκη: "Τώρα, βλέπετε, παίρνει όλο το τρέξιμο που μπορείτε να κάνετε, να κρατήσετε στον ίδιο τόπο. Αν θέλετε να πάτε κάπου αλλού, πρέπει να τρέξετε τουλάχιστον δύο φορές πιο γρήγορα!"
Πέρασμα Νέων Φρεατίων;
Στις πρώτες μέρες της οριζόντιας διάτρησης και της υδραυλικής διάσπασης του σχιστόλιθου, ήταν συνηθισμένη πρακτική να επιτρέπεται στο φρεάτιο να παράγεται σε πλήρη χωρητικότητα μόλις τοποθετηθεί στη γραμμή. Αυτό προκάλεσε ταχεία εισοδήματα για την εταιρεία και μεγιστοποίησε τους αριθμούς στην επόμενη έκθεση των μετόχων τους.
Πρόσφατα πειράματα υποδηλώνουν ότι ο περιορισμός της παραγωγής ενός νέου φρεατίου μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη παραγωγική διάρκεια ζωής για το φρεάτιο και μεγαλύτερη ολική ανάκτηση αερίου. Η θεωρία πίσω από αυτό είναι ότι η ταχεία αρχική παραγωγή επιτρέπει στους χώρους πόρων στο σχιστόλιθο να ξεφουσκώνουν άνισα. Πόροι κοντά στο πηγάδι καταρρέουν πρώτα καθώς το αέριο μετακινείται γρήγορα στο φρεάτιο και αυτό προκαλεί την παγίδευση πιο μακρινών αερίων εντός του σχηματισμού. Η επιβράδυνση του ρυθμού παραγωγής επιτρέπει στους πόρους να ξεφουσκώνουν πιο ομοιόμορφα και επιτρέπει μια τακτική, πιο αποτελεσματική και πληρέστερη ανάκτηση αερίου.
Η ιδέα αυτή παραμένει αποδεδειγμένη, αλλά ορισμένοι παραγωγοί αρχίζουν να την εφαρμόζουν. Ένας δεύτερος λόγος για να πεταχτεί το αέριο είναι ότι επιτρέπει στην εταιρεία να σχεδιάζει καλύτερα τα ποσοστά παραγωγής και γεώτρησης, να τα ταιριάζει με τη χωρητικότητα μετάδοσης και να αποφεύγει τις απαιτήσεις της Red Queen.
Νέο αέριο από τις μελλοντικές τεχνολογίες;
Οι σημερινές τεχνολογίες ανακτούν ένα πολύ μικρό ποσοστό του φυσικού αερίου που συγκρατείται στους βράχους. Κατά τα επόμενα είκοσι έως τριάντα χρόνια, θα μπορούσαν να αναπτυχθούν νέες μέθοδοι για την εξαγωγή αερίου από τη Γη. Είναι πιθανό ότι αυτές οι νέες μέθοδοι θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την ανακατασκευή υφιστάμενων πηγών και την ανανέωση της παραγωγικότητάς τους. Μόνο ο χρόνος θα δείξει.
Συντάκτης: Hobart M. King, Ph.D.